PEMBENTUKAN PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL MENGGUNAKAN METODE MULTI INDEX MODEL

HARJADI, . (2017) PEMBENTUKAN PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL MENGGUNAKAN METODE MULTI INDEX MODEL. Sarjana thesis, UNIVERSITAS NEGERI JAKARTA.

Text Skripsi_Harjadi_3125121980_FMIPA.pdf Download (1MB)

Abstract

Investasi merupakan suatu aset yang dibeli pada saat ini dengan harapan untuk memperoleh keuntungan di masa depan. Investasi dapat dilakukan pada aset riil maupun aset keuangan. Investasi di bidang keuangan khususnya pada saham memiliki risiko dan keuntungan yang harus ditanggung investor. Semakin tinggi tingkat keuntungan maka risiko yang ditanggung investor juga semakin besar. Untuk memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan risiko, dibutuhkan pembentukan portofolio saham. Pada penelitian ini, akan dibahas mengenai salah satu metode pembentukan portofolio saham optimal melalui metode multi index model. Multi Index Model disusun dari saham-saham terpilih dan faktor-faktor yang mempengaruhi harga saham. Saham-saham yang terpilih akan dihitung besar proporsi dananya untuk membentuk portofolio optimal. Penelitian ini menggunakan data sekunder saham LQ-45, suku bunga Bank Indonesia, IHSG, Indeks Nikei dan Indeks Hangseng yang diperoleh dari situs resmi Bank Indonesia, Bursa Efek Indonesia dan yahoo.finance.com. Saham-saham yang konsisten masuk dalam kelompok LQ-45 selama periode Januari 2014 sampai Desember 2016 kemudian diolah menggunakan SPSS 24 dan microsoft excel untuk diperoleh portofolio optimal. Indeks yang digunakan dibuat saling orthogonal dan kemudian disubstitusi ke dalam multi index model untuk diperoleh hasil portofolio optimal. Hasil dari studi kasus pembentukan portofolio optimal saham-saham LQ-45 pada penelitian ini diperoleh dua buah portofolio dengan tingkat keuntungan dan risiko untuk portofolio 1 masing-masing sebesar 2,79% dan 2,95%, sedangkan untuk portofolio 2 tingkat keuntungan dan risiko masing-masing sebesar 1,33% dan 2,78%. Investment is an asset purchased at the moment in the hope of making a profit in the future. Investment can be made on both real assets and financial assets. Investment in finance, especially in stocks have risks and benefits to be borne by investors. The higher the level of profit then the risk borne by investors is also greater. To maximize profits and minimize risks requires the formation of a stock portfolio. This study will discuss about one method of establishment of optimal stock portfolio that is Multi Index Model’s method. The Multi Index Model is composed of selected stocks and the factors that influence the stock price. Funds proportion of selected stocks will be calculated to form an optimal portfolio. This study uses secondary data of LQ-45 stock, interest rate of Bank Indonesia, Nikei Index and Hangseng Index were obtained from the official website of Bank Indonesia, Indonesia Stock Exchange and yahoo.finance.com. Stocks that consistently entered in the LQ-45 group during January 2014 until December 2016 then processed using SPSS 24 and microsoft excel to obtain optimal portfolio. The index used is mutually orthogonal and then substituted to multi-index model to obtain optimal portfolio results. The results of establishment optimal portfolio from this research that use LQ-45 stocks obtained two portfolios with expected return and risk levels for portfolio 1 of 2.79% and 2.95% respectively, while for the portfolio 2 expected return and risk levels were 1.33% and 2.78% respectively.

Item Type:	Thesis (Sarjana)
Additional Information:	1) Drs. Sudarwanto, M.Si., DEA 2) Ria Arafiyah, M.Si
Subjects:	Sains > Matematika
Divisions:	FMIPA > S1 Matematika
Depositing User:	sawung yudo
Date Deposited:	06 Apr 2022 05:53
Last Modified:	06 Apr 2022 05:53
URI:	http://repository.unj.ac.id/id/eprint/25897

Actions (login required)

View Item