PENGARUH RIGHT ISSUE TERHADAP ABNORMAL RETURN PADA PERUSAHAAN PUBLIK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

EKA SRIYANI BACHRI, . (2013) PENGARUH RIGHT ISSUE TERHADAP ABNORMAL RETURN PADA PERUSAHAAN PUBLIK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA. Sarjana thesis, UNIVERSITAS NEGERI JAKARTA.

Text EKA SRIYANI BACHRI.pdf Download (3MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mendeskripsikan right issue, abnormal return, dan menguji pengaruh right issue terhadap abnormal return pada perusahaan publik yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Perusahaan yang menjadi objek penelitian adalah 28 perusahaan publik yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2010. Penelitian ini merupakan bentuk penelitian sekunder dan menggunakan metode penelitian event study (studi peristiwa). Pendekatan yang digunakan untuk menghitung abnormal return menggunakan pendekatan market model. Pengamatan (event window) terhadap abnormal return dilakukan di sekitar hari pengumuman right issue, yaitu 7 hari sebelum dan 7 hari sesudah right issue. Dan periode estimasi yang digunakan untuk menghitung expected return adalah selama 100 hari. Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah menggunakan analisis statistik deskriptif, uji normalitas, uji homogenitas, dan uji paired sampel t test untuk uji beda data berpasangan. Hasil pengujian menunjukkan bahwa pengumuman right issue tidak berpengaruh terhadap abnormal return, hal ini ditunjukkan dengan tidak adanya perbedaan yang signifikan antara abnormal return sebelum pengumuman right issue dengan abnormal return sesudah pengumuman right issue. Berdasarkan hasil penelitian, dapat disimpulkan bahwa pasar modal tidak bereaksi terhadap pengumuman right issue.***** This study aimed to describe the rights issue, abnormal returns, and examine the effect of the rights issue to the abnormal return on a public company listed on the Indonesia Stock Exchange. Companies that become the object of study is the 28 public companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2010. This research is a form of secondary research and research using event study methods (event studies). The approach used to calculate abnormal returns using the market model approach. Observation (event window) of the abnormal returns around the announcement made in the rights issue, which is 7 days before and 7 days after the rights issue. And the estimation period used to calculate the expected return is for 100 days. Data analysis methods used in this research is using descriptive statistical analysis, normality test, homogeneity test, and test sample paired t test for paired difference test of data. The results show that the announcement of the rights issue does not affect the abnormal return, as shown by the absence of a significant difference between the abnormal returns before the announcement of the rights issue announcement abnormal return after the rights issue. Based on the results, it can be concluded that the stock market does not react to the announcement of the rights issue.

Item Type:	Thesis (Sarjana)
Additional Information:	1). Ratna Anggraini ZR, S.E., M.Ak. ; 2). Erika Takidah, S.E., M.Si.
Subjects:	Ilmu Sosial > Keuangan
Divisions:	FE > S1 Akuntansi
Depositing User:	Users 14651 not found.
Date Deposited:	29 Jul 2022 06:15
Last Modified:	29 Jul 2022 06:15
URI:	http://repository.unj.ac.id/id/eprint/32024

Actions (login required)

View Item