PENGARUH STOCK SELECTION, MARKET TIMING, EXPENSE RATIO, DAN ASSET ALLOCATION TERHADAP KINERJA REKSA DANA SAHAM DI INDONESIA 2013-2015

ALEXANDER NICO DWICAHYO PANGESTU, . (2016) PENGARUH STOCK SELECTION, MARKET TIMING, EXPENSE RATIO, DAN ASSET ALLOCATION TERHADAP KINERJA REKSA DANA SAHAM DI INDONESIA 2013-2015. Sarjana thesis, UNIVERSITAS NEGERI JAKARTA.

Text Alexander Nico 8335123539.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh yang ada pada stock selection, market timing, expense ratio, dan asset allocation terhadap kinerja reksa dan saham Indonesia yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) periode 2013-2015. Metode penelitian ini menggunakan metode survey dengan prosedur analisa deskriptif dan analisa statistik dengan teknik analisa data menggunakan uji regresi linear berganda. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari OJK dan website reksa dana saham tahun 2013-2015. Variabel independen diantaranya yaitu stock selection dan market timing yang diukur dengan model Treynor-Mazuy, biaya yang dibebankan kepada investor dengan alat ukur expense ratio, serta asset allocation dengan menggunakan Asset Class Factor Model. Sedangkan, variabel dependen adalah kinerja reksa dana saham yang diukur dengan menggunakan Sharpe Measure. Teknik pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini secara purposive sampling. Populasi terjangkau dalam penelitian ini adalah semua produk reksa dana saham yang terdaftar pada OJK selama periode 2013-2015. Persamaan regresi dalam penelitian ini adalah Ŷ= -0.657113727004 + 3.4809568316*STOCSEL + 0.121474525001*MARTIM + 1.15382227178*EXPENSE + 5.96943573046*ASSALLO + ε. Hasil dari analisis menunjukkan : (i) terdapat pengaruh positif signifikan antara stock selection dengan kinerja reksa dana saham, (ii) terdapat pengaruh positif tidak signifikan antara market timing dengan kinerja reksa dana saham, (iii) terdapat pengaruh positif tidak signifikan antara expense ratio dengan kinerja reksa dana saham, dan (iv) terdapat pengaruh positif signifikan antara asset allocation dengan kinerja reksa dana saham. Implikasi dari penelitian ini menjelaskan bahwa stock selection, market timing, expense ratio, dan asset allocation dapat menjadi bahan pertimbangan bagi manajer investasi dalam melakukan pengelolaan reksa dana saham, serta menjadi bahan pertimbangan investor dalam memilih produk reksa dana saham.

Item Type:	Thesis (Sarjana)
Additional Information:	1). Tresno Ekajaya, S.E, M. Ak ; 2). Yunika Murdayanti, S.E, M. Si., M. Ak
Subjects:	Ilmu Sosial > Perdagangan > Akuntansi
Divisions:	FE > S1 Akuntansi
Depositing User:	hartati .
Date Deposited:	19 Mar 2020 13:10
Last Modified:	19 Mar 2020 13:10
URI:	http://repository.unj.ac.id/id/eprint/5943

Actions (login required)

View Item