ANALISIS PENGARUH KINERJA KEUANGAN TERHADAP HARGA SAHAM PADA SAAT KRISIS DAN SEBELUM KRISIS

NURIMA RATU BERLIAN, . (2010) ANALISIS PENGARUH KINERJA KEUANGAN TERHADAP HARGA SAHAM PADA SAAT KRISIS DAN SEBELUM KRISIS. Sarjana thesis, UNIVERSITAS NEGERI JAKARTA.

	Text CoverpROPOSAL (1).pdf Download (208kB)
	Text BAB I (1).pdf Download (54kB)
	Text BAB II.pdf Download (365kB)
	Text BAB III.pdf Download (152kB)
	Text BAbIV.pdf Download (506kB)
	Text BAB V.pdf Download (14kB)
	Text DAFTAR PUSTAKA TENTATIF.pdf Download (233kB)
	Text lampiran.pdf Download (655kB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa pengaruh kinerja keuangan terhadap harga saham di Indonesia. Periode penelitian ini dibagi menjadi dua bagian, yaitu periode sebelum krisis (tahun 2005 sampai 2007, dimana harga saham cenderung mengalami kenaikan) dan periode saat krisis (tahun 2008, dimana harga saham cenderung mengalami penurunan). Kinerja keuangan sebagai variabel bebas direfleksikan melalui return on asset (ROA), return on equity (ROE), net profit margin (NPM), price book value (PBV), dan price earning ratio (PER). Hasil dari penelitian ini diharapkan berguna bagi para pelaku pasar modal, seperti investor, pialang, ataupun emiten. Dengan menggunakan purposive sampling method, didapatkan tigapuluh sampel perusahaan yang secara berturutturut terdaftar pada index LQ 45 dari tahun 2005 sampai dengan tahun 2008. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa return on asstes (ROA) secara signifikan berpengaruh terhadap harga saham, baik pada saat sebelum krisis maupun pada saat krisis. Sedangkan variabel bebas lainnya, yaitu return on equity (ROE), net profit margin (NPM), price book value (PBV), dan price earning ratio(PER) tidak signifikan terhadap harga saham, baik pada saat sebelum krisis maupun pada saat krisis. Berdasarkan hasil nilai persentase adjusted R square, nilai persentase model regresi pada periode sebelum krisis lebih tinggi dibandingkan model regresi pada saat krisis. Oleh karena itu, model regresi yang paling baik digunakan adalah model regresi pada periode sebelum krisis. ***** This research is aim to analyze the influence of financial performance to the stock price in Indonesia. The period in this analysis is separated in two periods, before crisis period (from 2005 to 2007, when the stock price is tended to increase) and in the crisis period (in 2008, when the stock price tended to decrease from January 2008 until December 2008). The financial performance is measured by return on asset (ROA), return on equity (ROE), net profit margin (NPM), price book value (PBV), and price earning ratio (PER). The result of this research could be useful for those who are concerned with capital markets, investor, broker, or issuer. By using purposive sampling method, the sample of this research involved thirty issuer companies which remain listing in LQ 45 Index from 2005 through 2008. The result of this study shows that only return on asset (ROA) is significantly influences stock price both before crisis period and in the crisis period. Whereas return on equity, net profit margin, price book value, and price earning ratio is not significantly influence stock price both before crisis period and in the crisis period. Based on percentage value of the adjusted R square, the regression model in period before crisis is higher than the regression model when the crisis period. It means that the best regression model to be used is the regression model before crisis period.

Item Type:	Thesis (Sarjana)
Additional Information:	1)Umi Mardiyati, M.Si 2)Gatot Nazir Ahmad
Subjects:	Manajemen > Manajemen , Business
Divisions:	FE > S1 Manajemen
Depositing User:	PKL .
Date Deposited:	20 Oct 2026 02:10
Last Modified:	20 Oct 2026 02:10
URI:	http://repository.unj.ac.id/id/eprint/74370

Actions (login required)

View Item