PENGARUH HARGA SAHAM, VOLATILITAS HARGA SAHAM, DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM TERHADAP BID-ASK SPREAD SAHAM PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI INDEKS SAHAM SYARIAH INDONESIA (ISSI) PERIODE JUNI 2016−JUNI 2017

SARAH MARYADI, . (2018) PENGARUH HARGA SAHAM, VOLATILITAS HARGA SAHAM, DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM TERHADAP BID-ASK SPREAD SAHAM PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI INDEKS SAHAM SYARIAH INDONESIA (ISSI) PERIODE JUNI 2016−JUNI 2017. Sarjana thesis, UNIVERSITAS NEGERI JAKARTA.

Text SKRIPSI_ SARAH MARYADI _8215132755.pdf Download (2MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh harga saham, volatilitas harga saham dan volume perdagangan saham terhadap bid-ask spread saham pada perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) periode Juni 2016 – Juni 2017. Penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling dan menghasilkan sampel sebanyak 9 perusahaan. Metode penelitian yang digunakan adalah dengan menggunakan regresi data panel (fixed effect model) dengan menggunakan software Eviews 9 untuk memproses dan mengolah data yang diteliti. Hasil penelitian menunjukkan bahwa harga saham berpengaruh negatif dan signifikan terhadap bid-ask spread, hal ini menunjukan jika semakin tinggi harga saham maka bid-ask spread akan semakin rendah, sebaliknya jika harga saham menurun maka bid-ask spread akan meningkat. Kondisi tersebut terjadi karena harga saham yang tinggi dapat diartikan sebagai saham yang aktif diperdagangkan. Semakin aktif suatu saham, maka investor tidak akan menahan sahamnya terlalu lama sehingga menyebabkan biaya kepemilikan menurun dan spread menyempit. Volume perdagangan saham berpengaruh negatif dan signifikan terhadap bid-ask spread saham, hal ini menunjukan jika semakin tinggi volume perdagangan saham maka bid-ask spread akan semakin rendah, sebaliknya jika volume perdagangan saham menurun maka bid-ask spread akan meningkat. Meningkatnya volume perdagangan akan menyebabkan saham menjadi semakin likuid, sehingga dealer tidak perlu menyimpan saham terlalu lama, sehingga menurunkan biaya kepemilikan saham dan memperkecil nilai bid-ask spread saham tersebut dan sebaliknya jika volume perdagangan saham menurun maka bid-ask spread akan meningkat. Untuk variabel volatilitas harga saham berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap bidask spread saham. Hasil pada penelitian ini juga menunjukan jika investor di Indonesia memiliki profil risiko dengan tipe konservatif yaitu investor yang cenderung menghindari risiko tinggi (risk averse) dan memilih jenis investasi dengan risiko yang serendah-rendahnya. Hasil yang signifikan pada harga saham dan volume perdagangan saham menandakan jika investor di Indonesia lebih berminat pada saham-saham yang aktif diperdagangkan karena lebih liquid dan mudah melakukan jual-beli. Kemudahan melakukan trading tersebut menandakan jika risiko yang ada terbilang cukup rendah.

Item Type:	Thesis (Sarjana)
Additional Information:	1) Prof. Dr. Hamidah, S.E, M.Si 2) Dr.Gatot Nazir Ahmad, S.Si, M.Si
Subjects:	Ilmu Sosial > Perdagangan, e-commerce
Divisions:	FE > S1 Manajemen
Depositing User:	sawung yudo
Date Deposited:	01 Nov 2019 10:25
Last Modified:	01 Nov 2019 10:25
URI:	http://repository.unj.ac.id/id/eprint/1014

Actions (login required)

View Item