PEMODELAN MARKOV-MODULATED LEVY PROCESS UNTUK MENENTUKAN HARGA OPSI ASIA MULTIVARIAT

HAYDAR MIEZANIE ABDUL JAMIL, . (2023) PEMODELAN MARKOV-MODULATED LEVY PROCESS UNTUK MENENTUKAN HARGA OPSI ASIA MULTIVARIAT. Sarjana thesis, UNIVERSITAS NEGERI JAKARTA.

	Text COVER.pdf Download (2MB)
	Text BAB 1.pdf Download (218kB)
	Text BAB 2.pdf Restricted to Registered users only Download (516kB) | Request a copy
	Text BAB 3.pdf Restricted to Registered users only Download (339kB) | Request a copy
	Text BAB 4.pdf Restricted to Registered users only Download (628kB) | Request a copy
	Text BAB 5.pdf Restricted to Registered users only Download (189kB) | Request a copy
	Text DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (211kB)
	Text LAMPIRAN.pdf Restricted to Registered users only Download (188kB) | Request a copy

Abstract

Opsi Asia adalah suatu jenis kontrak keuangan yang memberi pemegang opsi hak untuk membeli atau menjual suatu aset pada harga yang telah ditentukan pada suatu waktu di masa depan, dengan patokan pada rata-rata harga aset selama periode waktu tertentu sebelumnya. Namun, penentuan harga opsi Asia dapat menjadi kompleks dan memerlukan model matematika yang tepat. Penelitian ini bertujuan mengusulkan suatu metode terapan untuk menentukan harga opsi Asia yang termodulasi oleh kerangka Levy. Proses Levy adalah suatu kerangka matematika yang digunakan untuk menggambarkan perilaku harga aset keuangan, dan sering digunakan dalam perhitungan harga opsi. Metode yang diusulkan menggunakan proses stokastik berbasis Levy untuk menggambarkan pergerakan harga aset dan memodifikasi formula Black-Scholes untuk mengakomodasi rata-rata harga aset selama periode waktu tertentu sebelumnya. Penelitian juga menghitung harga opsi Asia dengan menggunakan pendekatan numerik yaitu algoritma monte-carlo yang menggunakan simulasi acak untuk memperkirakan nilai opsi. Selain itu, metode ini juga dapat digunakan untuk menghitung sensitivitas harga opsi terhadap variabel input, seperti volatilitas harga aset dan suku bunga bebas risiko. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa model MMLP dapat digunakan untuk menentukan harga opsi Asia secara efektif dan efisien, dengan memperhitungkan pengaruh kerangka Levy pada harga aset. **** An Asian option is a type of financial contract that gives the holder of an option the right to buy or sell an asset at a predetermined price at a certain time in the future, benchmarked against the asset’s average price over a certain previous period of time. However, Asian option pricing can be complex and requires precise mathematical modeling. This study aims to propose an applied method for determining Asian option prices modulated by the Levy framework. The Levy process is a mathematical framework used to describe the price behavior of financial assets and is often used in calculating option prices. The proposed method uses a Levy-based stochastic process to describe asset price movements and modifies the Black-Scholes formula to accommodate the average of asset prices over a certain previous time period. The study also calculates Asian option prices using a numerical approach, namely a monte-carlo algorithm that uses random simulations to estimate option values. In addition, this method can also be used to calculate the sensitivity of option prices to input variables such as asset price volatility and risk-free interest rates. The results of this study indicate that the MMLP model can be used to price Asian options effectively and efficiently, taking into account the influence of the Levy framework on asset prices.

Item Type:	Thesis (Sarjana)
Additional Information:	1). Drs. Sudarwanto, M.Si. DEA. ; 2). Vera Maya Santi, M.Si.
Subjects:	Sains > Matematika
Divisions:	FMIPA > S1 Matematika
Depositing User:	Users 19653 not found.
Date Deposited:	05 Sep 2023 06:24
Last Modified:	05 Sep 2023 06:24
URI:	http://repository.unj.ac.id/id/eprint/40617

Actions (login required)

View Item