PENGARUH PROFITABILITAS DAN LEVERAGE TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN SUBSEKTOR BANK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2019-2023

AMARA HUSNA, . (2025) PENGARUH PROFITABILITAS DAN LEVERAGE TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN SUBSEKTOR BANK YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2019-2023. Sarjana thesis, UNIVERSITAS NEGERI JAKARTA.

	Text COVER.pdf Download (1MB)
	Text BAB 1.pdf Download (676kB)
	Text BAB 2.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)
	Text BAB 3.pdf Restricted to Registered users only Download (824kB)
	Text BAB 4.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)
	Text BAB 5.pdf Restricted to Registered users only Download (466kB)
	Text DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (420kB)
	Text LAMPIRAN.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh profitabilitas dan leverage terhadap return saham pada perusahaan subsektor bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2019–2023. Variabel bebas dalam penelitian ini adalah profitabilitas dan leverage. Variabel terikat dalam penelitian ini adalah return saham. Profitabilitas diukur menggunakan Return on Assets (ROA) dan leverage diukur menggunakan Debt to Equity Ratio (DER). Jenis penelitian ini adalah kuantitatif dengan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan tahunan perusahaan. Sampel penelitian terdiri dari 35 perusahaan subsektor bank yang dipilih menggunakan metode purposive sampling, dengan total 175 observasi selama lima tahun. Analisis data menggunakan regresi data panel dengan model pendekatan Common Effect Model (CEM) dan Fixed Effect Model (FEM). Penelitian ini menggunakan bantuan perangkat lunak E-Views 12, melalui tahapan uji asumsi klasik, uji Chow, uji Hausman, serta uji hipotesis parsial (uji t) dan koefisien determinasi (R²). Hasil penelitian menunjukkan bahwa profitabilitas (ROA) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap return saham, sedangkan leverage (DER) berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap return saham. Koefisien determinasi mengindikasikan bahwa variabel ROA dan DER hanya menjelaskan sebagian kecil variasi return saham, sedangkan sisanya dipengaruhi oleh faktor lain di luar model penelitian. Implikasi penelitian ini bagi manajemen perusahaan adalah perlunya memperhatikan faktor-faktor fundamental lain di luar profitabilitas dan leverage dalam upaya meningkatkan return saham. Bagi investor, hasil ini dapat menjadi pertimbangan dalam pengambilan keputusan investasi di sektor perbankan. Kata kunci: return saham, profitabilitas, leverage, perbankan. ***** This study examines the impact of profitability and leverage on stock returns in banking sub-sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) from 2019 to 2023. Profitability is measured by Return on Assets (ROA) and leverage by the Debt to Equity Ratio (DER). Using a quantitative approach, secondary data from annual financial statements of 35 purposively selected banks were analyzed, yielding 175 firm-year observations. Panel data regression was applied using the Common Effect Model (CEM) and Fixed Effect Model (FEM), with E-Views 12 facilitating classical assumption tests, the Chow test, Hausman test, t-tests, and the coefficient of determination (R²). The results reveal that ROA has a negative, insignificant effect on stock returns, while DER has a positive, insignificant effect. ROA and DER jointly explain only a small portion of stock return variability, suggesting that other factors play a more dominant role. These findings imply that bank management should consider additional fundamentals beyond profitability and leverage to enhance stock performance, while investors may use the results as supplementary input for decision-making in the banking sector. Keywords: stock return, profitability, leverage, banking sector

Item Type:	Thesis (Sarjana)
Additional Information:	1). Prof. Agung Dharmawan Buchdadi, S.T, M.M., Ph.D. ; 2). Dr. M. Edo Suryawan Siregar, S.E., M.B.A.
Subjects:	Manajemen > Manajemen , Business
Divisions:	FE > S1 Manajemen
Depositing User:	Amara Husna .
Date Deposited:	25 Aug 2025 07:15
Last Modified:	25 Aug 2025 07:15
URI:	http://repository.unj.ac.id/id/eprint/62008

Actions (login required)

View Item