PENENTUAN HARGA KONTRAK OPSI ASIA MENGGUNAKAN METODE QUASI MONTE CARLO

FATMAH AINURROCHMA, . (2017) PENENTUAN HARGA KONTRAK OPSI ASIA MENGGUNAKAN METODE QUASI MONTE CARLO. Sarjana thesis, UNIVERSITAS NEGERI JAKARTA.

	Text skripsi full.pdf Download (757kB)
	Text 2. Lembar Persetujuan.pdf Download (278kB)

Abstract

Perkembangan dunia investasi saat ini tumbuh pesat, sehingga semakin banyak alternatif alat investasi yang dijadikan pilihan investor dalam berinvestasi. Sarana alternatif yang ditawarkan perusahaan adalah produk derivatif, salah satu produk derivatif yang banyak dikenal ialah opsi. Saham merupakan aset dasar opsi yang sangat populer. Terdapat dua opsi yang sering digunakan, yaitu Opsi Eropa dan Opsi Amerika kedua opsi tersebut memiliki payoff yang hanya bergantung pada harga aset saat dieksekusi. Sedang Opsi Asia yang akan digunakan pada skripsi ini, payoff nya tidak hanya bergantung pada harga aset saat dieksekusi tapi juga tergantung pada rata-rata harga aset selama masa hidup opsi. Tipe rata-rata yang digunakan ialah ratarata aritmatik menggunkan metode Quasi Monte Carlo. Metode Quasi Monte Carlo didasari sebuah barisan yang terdistribusi uniform, barisan yang akan dibahas pada penulisan ini ialah barisan Halton dimensi-2. Tujuan pertama dengan menggunakan metode Quasi Monte Carlo ialah menghasilkan titiktitik xi , i = 1, . . . , N di [0, 1)2 sehingga memperoleh error yang minimum, yaitu dengan mengganti titik-titik tersebut dengan barisan xi , i = 1, . . . , N di [0, 1)2 yang memenuhi barisan yang terdistribusi uniform. Diharapkan kesalahan pada pendekatan dapat diabaikan dengan memperbesar nilai N. Tujuan selanjutnya ialah mendapat nilai konvergensi yang lebih baik, hal ini akan terpenuhi dengan barisan low-discrepancy. Barisan dapat dibangkitkan setelah terpenuhi semua tujuan dari metode Quasi Monte Carlo, sehingga dapat dilanjutkan pada perhitungan untuk menentukan nilai sebuah opsi call Asia. The development of the investment is currently growing rapidly, so that more and more alternative investment can be the choice of investors in investing. Alternative means offered by the company is derivative products, one of the most known of derivative products is the option. Stock are underlying options which most populer. There are two commonly used options, the European Option and the American Option. Both options have a payoff which only depends on the asset price when it is executed. Under Asian Options to be used in this thesis, its payoff not only depends on asset price when it is executed but also depends on the averege asset prices over the lifetime of the option. The average type used is the arithmetic average using the Quasi Monte Carlo method. The Quasi Monte Carlo method is based on a uniformly distributed sequence, the rows that will be discussed in this thesis are Halton sequence 2-dimension. The first purpose using the Quasi Monte Carlo method is to generate the dots xi , i = 1, . . . , N on [0.1)2 so that to get the minimum error by replacing the dots with the sequences of xi , i = 1, dots, N on [0.1)2 that including the uniformly distributed sequrence. It is expected that the error on the approach can be ignored by enlarging the N value. The next purpose is to get a better convergence value, this will be fulfilled with the line low-discrepancy. Sequence can be ”resurrected” after all the purpose of the Quasi Monte Carlo methods, so it can proceed on the calculation to determine the value of an Asian call option.

Item Type:	Thesis (Sarjana)
Additional Information:	1) Prof. Dr. Suyono, M.Si 2) Ibnu Hadi, M.Si
Subjects:	Sains > Matematika
Divisions:	FMIPA > S1 Matematika
Depositing User:	sawung yudo
Date Deposited:	04 Apr 2022 06:26
Last Modified:	04 Apr 2022 06:26
URI:	http://repository.unj.ac.id/id/eprint/25781

Actions (login required)

View Item